Введение в CFD ( Контракт на разницу)

В последнее время все большую популярность занимает торговля финансовыми инструментами в виде контрактов на разницу (Contracts For Difference — CFDs) Чем CFD обрела такую популярность?

 CFD Представляет собой соглашение, заключенное на разницу между ценой открытия и ценой закрытия позиции по контракту на различные финансовые инструменты. Является эффективным и удобным спекулятивным механизмом для торговли акциями, индексами, фьючерсами и товарами. Доступными для индивидуальных инвесторов CFD стали только 1999 г., ранее они были доступны только для профессиональных спекулянтов. CFD, также как и валюты на рынке FOREX, торгуются по маржинальному принципу, что позволяет инвестору торговать гораздо большим объемом, чем физически он располагает. Это означает, что инвестор может купить CFD, не имея полной суммы для покупки соответствующих акций.

Сформировался рынок CFD в Англии в 1980-х годах. Суть CFD состоит в заключении контрактов купли-продажи пакетов акций без права их выкупа и обладания данными акциями в будущем. Таким образом, CFD позволяет трейдерам получать прибыль от колебания цен на акции, избегая длительных процедур их оформления. Это создает на рынке CFD особенно благоприятные условия для мгновенных и краткосрочных сделок. Техника осуществления торговых операций с CFD такая же, как и на валютном рынке.

Торговля на рынке CFD ведется по маржинальному принципу. При этом, для заключения сделок большого объема, инвестору нет нужды располагать большими суммами. При покупке или продаже товара инвестор должен лишь обеспечить сумму гарантийного залога, который может составлять от 4 до 15% полной стоимости товара и находится на торговом счете данного инвестора.

Можно торговать CFD, продавая их (игра на понижение), а можно покупать CFD (игра на повышение). В этих операциях используется лишь часть действительной стоимости активов, участвующих в сделках. Торгуя CFD, инвестору нет необходимости иметь дело с физическим товаром, беспокоиться о его транспортировке и хранении потому, что реальная поставка товаров отсутствует.

Торговые операции с участием CFD осуществлять гораздо проще, чем, например, с золотом или акциями. В рамках операций с CFD не происходит фактической передачи каких-либо активов. В этом случае доход, получаемый инвестором, обусловлен разницей стоимости данного актива в различные периоды времени.

В торговых операциях с CFD используется, так называемое, кредитное плечо. Такой способ торговли дает возможность заключать сделки на сумму, значительно превышающую размер залогового депозита, который находится на торговом счете инвестора. Поэтому даже с небольшим начальным капиталом инвестор имеет возможность иметь ощутимый доход. За пользование кредитным плечом выплачивается небольшой процент. Если открытая позиция переходит на следующую биржевую сессию, этот процент снимается с торгового счета клиента.

Изменение индекса говорит об изменении цен десятков и даже сотен акций. В такой ситуации, воспользовавшись биржевым индексом, можно максимально эффективно решить задачу диверсификации, имеющегося у инвестора, портфеля акций. Проблема здесь состоит в необходимости иметь значительные средства, если инвестор хочет сформировать инвестиционный портфель в том же наборе акций, которое предусмотрено расчетом индекса. Эта проблема легко решается с помощью CFD на биржевые индексы.
Вы не имеете возможности приобрести индексы в собственность, но можете получить доход, а также застраховать свой инвестиционный портфель, воспользовавшись изменением значений биржевых индексов. На каждый пункт изменения значения биржевого индекса устанавливается своя цена. Вследствие этого биржевой индекс приобретает свою цену, а участники рынка приобретают возможность осуществления спекулятивных либо страховых операций по данному рыночному инструменту.